Pankkitoiminta nyt huippukannattavaa -McKinsey

Pankkitoiminta on Suomessa tällä hetkellä kannattavampaa kuin pitkään aikaan. Markkinatilanne muuttuu pankkien kannalta kuitenkin haastavammaksi korkojen nousun tasaantuessa ja rahoituskustannusten noustessa, sanoo Sami Jormalainen, McKinseyn finanssisektoriin keskittynyt konsultti.

 

Suomessa toimivat pankit menestyvät nyt korkojen nousun siivittämänä, mutta joutuvat mukautumaan rahoitusalan ja makrotalouden muutoksiin. McKinseyn tuoreen katsauksen mukaan pankkien oman pääoman tuoton (ROE) odotetaan nousevan globaalisti 13 prosenttiin vuonna 2023, mikä merkitsee kasvua edellisvuoden 12 prosenttiin verrattuna. Globaalisti pankit tekevät vuonna 2023 myös ennätyksellisen suuria voittoja, yhteensä jopa 1,4 biljoonaa dollaria (1,3 biljoonaa euroa). Samankaltainen kehitys on nähtävissä Suomen pankkimarkkinalla.

 

Pohjoismaisten pankkien kannattavuus on historiallisesti ollut eurooppalaista keskiarvoa korkeampi, mutta niiden tuotot suhteessa taseeseen (income/assets) ovat jääneet jälkeen eurooppalaisista verrokeista. Suomalaisten pankkien kannattavuus on myös nousussa, ja oman pääoman tuoton ennustetaan nousevan yli 10 prosenttiin, mikä on huomattavasti eurooppalaista (7 prosenttia) ja jonkin verran globaalia keskiarvoa (9 prosenttia) korkeampi.

”Pankkitoiminta on Suomessa tällä hetkellä kannattavampaa kuin pitkään aikaan. Markkinatilanne muuttuu pankkien kannalta kuitenkin haastavammaksi korkojen nousun tasaantuessa ja rahoituskustannusten noustessa. Vaikka suomalaisten pankkien kannattavuus onkin tällä hetkellä hyvä, kustannusten nousun, talouden epävarmuuden ja uusien kilpailijoiden takia on tärkeää, että pankit jatkavat panostamista innovatiivisen liiketoiminnan kehittämiseen ja hyödyntävät teknologiaa laajasti”, sanoo Sami Jormalainen, McKinseyn finanssisektoriin keskittynyt konsultti.

 

Finanssiala käännekohdassa

McKinseyn katsauksen mukaan viimeaikaiset hyvät tulokset johtuvat korkojen jyrkästä noususta. Korkeammat korot mahdollistivat kauan odotetun korkokatteiden parantumisen, mikä kasvatti alan voittoja globaalisti noin 280 miljardilla dollarilla (260 miljardilla eurolla) vuonna 2022. Yksi asia globaalissa pankkitoiminnassa ei ole kuitenkaan muuttunut: pankkien osakkeiden arvostus suhteessa niiden kirja-arvoon (P/B-lukuun). Katsauksen mukaan tämä luku oli 0,9 vuonna 2022, ja se on pysynyt ennallaan vuoden 2008 finanssikriisistä lähtien. 

Finanssialalla on jo tapahtunut merkittäviä muutoksia. Perinteisesti pankkien taseiden kautta tapahtuvaa liiketoimintaa hoitavat nyt uudenlaiset toimijat. Niillä on usein kevyemmät pääomavaatimukset ja niihin kohdistuu vähemmän tai erilaista sääntelyä. Tämä murros etenee nopeasti mm. varallisuudenhoitajien, pääomasijoittajien ja uusien maksamisen palveluntarjoajien myötä.

”Finanssialan kasvusta vuosien 2015 ja 2022 välillä yli 70 prosenttia tapahtui pääasiassa perinteisten pankkien taseiden ulkopuolella. Muun muassa vakuutusyhtiöt, eläkerahastot, valtiolliset sijoitusrahastot, pääomasijoittajat sekä varainhoitajat ovat ottaneet suuren osan kasvusta. Tämä muutos ei ole uusi ilmiö, mutta näkemyksemme mukaan se on vahvistumassa. Pitkällä aikavälillä globaalien pankkien oman pääoman tuotto saattaa supistua ja nyt nähty positiivinen kehitys voi jäädä lyhytaikaiseksi”, sanoo Jormalainen.

 

Kilpailukyvyn turvaaminen tärkeää muuttuvassa liiketoimintaympäristössä

Rahoituslaitosten on sopeuduttava muuttuvaan liiketoimintaympäristöön voidakseen vastata kasvavaan kilpailuun. Pankkien tulisi pohtia, missä liiketoiminnoissa niiden on mielekästä olla mukana ja miten toiminnot tulisi järjestää. Esimerkiksi skaalaetuihin perustuvissa liiketoiminnoissa, kuten maksamisen palveluissa, pankkien tulisi löytää keinot skaalan merkittävään kasvattamiseen, kumppanoitua toisten palveluntarjoajien kanssa tai jopa harkita liiketoimintojen myyntiä. Perinteisissä taseeseen perustuvissa liiketoiminnoissa pankkien tulisi puolestaan pyrkiä lisäämään joustavuutta muun muuassa optimoimalla arvopaperistamisen käytäntöjä.

”Aina kun puhutaan pankeista, puhutaan riskeistä. Pankkien täytyy parantaa kykyään reagoida muuttuviin riskeihin, kuten teknologiaosaamisen riittävyyteen, sekä panostaa riskienhallintaan liiketoiminnassaan. Tehokkuuden parantamiseksi sekä palveluiden ja tuotteiden kehittämiseksi pankkien tulisi ottaa käyttöön tekoälyyn pohjautuvia ratkaisuja sekä pohtia, miten näiden käyttöä laajennetaan”, sanoo Jormalainen.

 

Lisätietoa: "McKinseyn katsaus: Suomen pankkitoiminta kannattavampaa kuin pitkään aikaan". Suomen katsaus perustuu McKinsey Global Instituten (MGI) lokakuussa 2023 julkaisemaan raporttiin: "Global Banking Annual Review 2023: The Great Banking Transition".